同一笔调仓,用什么算法、怎么切分,成本能差一倍。
课程介绍
以 Cartea, Jaimungal & Penalva《Algorithmic and High-Frequency Trading》为主线,跑真实订单簿(LOBSTER)数据。把交易成本从“拍脑袋的假设”变成“测量”:平方根冲击律、订单流长记忆、传播子模型、最优执行。
学完你能
- 理解市场微观结构与订单簿动力学
- 做最优执行与交易成本建模(从假设到测量)
- 把成本曲线回流给组合优化
与其他课程的关系
- 前序:主动组合管理
- 后续:成本曲线回流 主动组合管理 做组合优化
- 关联:工程 pipeline 里规模化跑(qlib/MLflow)
- 总纲:量化投资学习路径图;本分支:量化金融能力知识图谱与学习路线
参考资料
- 教材:Cartea, Jaimungal & Penalva《Algorithmic and High-Frequency Trading》
- 配套代码:每讲配可运行的真实代码,见下方课程目录
在体系中的位置
| 量化金融能力(金融线) | 量化工程能力(工程线) |
|---|---|
| ⑤ RM · EX ←你在这里 | ⑤ RD-Agent |
| ④ ER · AM · IR · FR | ④ MLflow |
| ③ QF | ③ qlib |
| ② FI · QI · AP | ② ML · ML4T |
| ① INV · MB | ① Pandas · OOP4 |
课程目录
- 第01讲_电子市场与限价订单簿
- 第02讲_微观结构三个经典模型
- 第03讲_定型事实一价格与噪声
- 第04讲_定型事实二订单流
- 第05讲_价差的分解
- 第06讲_市场冲击平方根律
- 第07讲_传播子模型
- 第08讲_制度的印记
- 第09讲_动态规划与HJB
- 第10讲_最优停时
- 第11讲_AlmgrenChriss
- 第12讲_永久冲击与目标VWAP
- 第13讲_限价单与队列位置
- 第14讲_执行算法横评
- 第15讲_AvellanedaStoikov做市
- 第16讲_逆选择与做市的边界
- 第17讲_配对交易
- 第18讲_订单流失衡
- 第19讲_执行成本的完整核算
- 第20讲_收官